Как перестать попадать в кассовые разрывы и всегда иметь деньги на расчётном счёте.

Цель любого бизнеса — извлекать прибыль. Именно эта формулировка встречается в большинстве уставов коммерческих организаций. 

Обычно предприниматель получает дивиденды, как награду за риск. Он вложил свои деньги, силы и время в финансовый инструмент под названием бизнес — и должен получать своевременную отдачу в виде дивидендов. Но не всегда предприниматель понимает, сколько вывести денег, чтобы не привести компанию к кассовым разрывам и снижению собственных средств бизнеса.

Такие ситуации встречаются у предпринимателей, которые не считают прибыль, а мыслят размером денег на расчётном счёте. Например, клиент внёс предоплату в 3 млн рублей за поставку товара в течение года. Собственник увидел 3 млн на счёте и 2 забрал на покупку машины. 

В результате, когда приходит пора покупать товар, чтобы обслужить сделку по клиенту, бизнес начинает задыхаться — собственнику приходится продать машину, влезть в кредит или экстренно привлечь новые предоплаты. Но если в такой ситуации привлекать новые предоплаты и продолжать бесконтрольно вытаскивать дивиденды, есть риск «сесть на иглу» предоплат. Это когда вы текущие сделки обслуживаете за счёт денег от новых клиентов. А в случае, если вам не удаётся привлечь новых предоплат, приходит кассовый разрыв.  

Разберёмся, сколько дивидендов можно вытаскивать из компании без ущерба бизнесу.

Прибыль компании — ещё не деньги собственника. У прибыли есть три функции. Функция обеспечения безопасности, развития компании и вознаграждения собственника. 

Если компания заработала 1 млн прибыли, это не значит, что можно забрать миллион. От этого миллиона можно забрать только часть.

Дивиденды выплачиваются из прибыли — того, что заработала компания, и чаще всего выплачиваются деньгами. 

Чтобы платить дивиденды, нужно выполнять два условия:

При несоблюдении одного из условий лучше не вытаскивать деньги, а сфокусироваться на том, чтобы сделать компанию прибыльной, и управлять деньгами так, чтобы денег на счёте было достаточно для выплаты дивидендов.

С базовыми правилами разобрались. Теперь поговорим о том, сколько платить дивидендов. 

Каждый собственник сам определяет, сколько дивидендов выводить. При этом нужно посмотреть на показатели бизнеса и ответить на следующие вопросы:

В зависимости от этого можно сформировать правила распределения прибыли — сколько отправить в подушку безопасности, сколько на развитие, а сколько отдать собственнику.

Рассмотрим разные способы распределения прибыли:

В зависимости от цели меняется распределение прибыли и доля дивидендов. Как правило, такие решения принимаются на совещаниях руководства, или собственник сам решает, как распределить прибыль.

Пример из общепита: есть небольшая локальная сеть «Кофе с собой» в Перми. Всего она насчитывает 10 точек. Месячная прибыль сети составила 1,2 млн рублей. Цель компании — открыть ещё пять точек.

Перед собственником стоит вопрос — сколько выплатить дивидендов. Он знает, что в среднем открытие точки обходится в 500 тысяч рублей, и направляет эту сумму в фонд развития. Кроме того, он знает, что всегда может возникнуть чрезвычайное обстоятельство, и направляет 300 тысяч в резервный фонд. Собственник понимает, что оставшиеся 400 тысяч может направить на выплату дивидендов или оставить в компании.

Прежде чем платить дивиденды, определите цель вашего бизнеса на ближайший год или иной период. Сформулируйте правила о том, в каких пропорциях эта компания будет развиваться. Таким правилом может быть — как в примере выше — отправить 40% на развитие, 25% на подушку безопасности и оставшиеся 35% — на выплату дивидендов.

В малом бизнесе зачастую собственник и руководитель — один и тот же человек. Но здесь важно понимать, что руководитель и собственник — это две разных роли.

Зачастую собственники хотят выйти из операционки. Но тогда на выполнение работы руководителя потребуется человек, которому нужно платить за труд. 

Руководитель — управленец, результат работы которого — компания приносит прибыль. Это может быть наёмный человек, который должен получать зарплату. 

Когда собственник чётко определяет для себя, что его зарплата как руководителя составляет, например, 200 тысяч, эта сумма записывается, как расход компании, и уменьшает её прибыль. Всё, что он забирает сверх этой суммы, — дивиденды. 

При таком распределении ролей собственник обеспечивает себе стабильный доход в виде зарплаты, а дивиденды получает из прибыли. Ко всему прочему получает возможность выйти из операционки и получать только дивиденды, если наймёт нового сотрудника.

Прибыль — это то, за счёт чего компания живёт и развивается. Прибыль делает бизнес богаче. На прибыль собственник открывает новые точки, развивает маркетинг, обучает сотрудников. Если забирать больше чистой прибыли, есть риск забрать чужие деньги, так что у компании не останется ресурса для развития и роста. А по долгам придётся рассчитываться из будущей прибыли. 

Например, если ваша прибыли составила 1,2 млн рублей — это те деньги, которые вы заработали. Если вы заберёте 1,4 млн рублей из компании, вы заберёте 200 тысяч, которые принадлежат не вам, а скорее всего, это кредиторка с расчётного счёта. 

Чтобы определить, какая у вас чистая прибыль, собирайте на регулярной основе отчёт о прибылях и убытках, о нём мы подробнее писали в прошлой статье.

Допустим, вы посчитали прибыль и решили заплатить 1 млн дивидендов. Но при этом через два дня надо проводить закупку товара на склад и выплачивать зарплаты. Если вы заберёте эти деньги сейчас, скорее всего, выйдет так, что завтра не хватит на зарплаты.

Чтобы выбрать момент выплаты дивидендов, придётся вести платёжный календарь. Он подскажет, будет ли у вас кассовый разрыв, если вы заберёте дивиденды в конкретный день. 

Скачайте бесплатный шаблон платёжного календаря от команды Юнитов.  

Когда собственник забирает деньги из бизнеса, он уменьшает собственные средства компании — капитал.

В компании есть свои деньги — это прибыль и вложения собственников, а есть чужие, заёмные — кредиторка, кредиты и займы. 

Чтобы компания была в безопасности, следует держать соотношение своих и чужих средств в компании.

Рассмотрим пример компании с показателями из таблицы ниже. Перед собственником стоит вопрос, сколько дивидендов забрать — 200 тысяч или 600 тысяч.

В исходном положении прибыль компании составляет 650 тысяч, а обязательства — 700 тысяч. 48% компании принадлежит собственнику — этот показатель в норме. Если собственник заберёт 200 тысяч — компания будет хоть и в большей безопасности, но зависимость от кредиторов вырастет. Если выведет 600 тысяч — это грань банкротства. Компания всего на 6% будет принадлежать собственнику, возникает кассовый разрыв. 

В данном случае собственнику лучше забрать 200 тысяч. Это безопаснее вывода 600 тысяч: с точки зрения баланса своих денег и обязательств и остатка денег на расчётных счетах.

Фонд дивидендов — это отдельный расчётный счёт, на который с каждого поступления нужно отправлять процент от прибыли. Тогда, когда придёт пора выплатить дивиденды, будут накопления. 

Следите и за другими правилами. Можете случиться, что целый месяц вы откладывали, накопили 300 тысяч, и при этом компания получила убыток. Эти деньги следует вернуть на основные счета компании. Если вы уверены, что это не повредит компании, деньги можно забрать — вдруг у вас есть прибыль, которую вы не забирали в прошлых периодах.